MTKチップの不足と投機から見る中国IC市場の現状

現在、中国の現地 IC 企業は、最良の時期と最悪の時期に直面しています。 10年に一度の珍しいスマート端末が軒並み爆発的に増加し、大中都市からT4-T6の小都市/県に進出。現地で設計・製造されたスマートフォンの数は2億台を超え、昨年の4倍となった。これは、地元の顧客に焦点を当てる地元IC企業にとって最高の年となった。しかし、今年はまた、数年に一度の珍しい部品不足の年となった。中国の地元ICが在庫切れなのではなく、顧客のBOMリストにある複数のデバイスが在庫切れになっているのだ。これにより、中国の地元IC企業への大口注文の多くがカットされた。肉は見えても食べられないほど悪い年はない。
この10年に一度の不足をどう分析するか?現在の需要の急増は本物でしょうか?どれくらいの在庫を保有すればよいでしょうか?潮が引いて初めて、誰が裸で泳いでいるかがわかる。歴史上、多くの企業が飢餓ではなく暴食で死んだことを知っておく必要がある。さらに、地元の IC 企業が今回の不足に巻き込まれることはほとんどないが、今後は不足に陥り、従業員が製品に投機的行動を起こすことになる。企業の CEO はどのように対処すべきだろうか。当社の主任アナリストである孫長旭は、「2012 中国 IC 設計業界 CEO フォーラムおよび表彰式」で上記の問題について具体的に議論しました。

急成長するスマート端末市場

深セン華強電子工業研究院のデータによると、2012年上半期の中国のスマートフォン用メインチップ出荷台数は7,500万～8,000万台、完成品の生産台数は7,000万台だった。第3四半期にはスマートフォンが爆発的に増加し、スマートフォンのメインチップの出荷台数は7,500万台に達すると予想されており、第3四半期の出荷台数は最初の2四半期の合計にほぼ匹敵する。これは、第3四半期に携帯電話業界チェーン全体で直接的に不足を引き起こした重要な原因でもある。中国メーカーのスマートフォン用メインチップの需要は年間を通じて2億3000万～2億5000万台に達し、端末出荷台数は2億台を超えると予測されている。

2012年中国ブランドメーカーのスマートフォン出荷台数予測

孫長旭氏は、今年スマートフォンが人気を集めている理由をいくつか分析した。まず、いくつかの主要なチッププラットフォーム間で激しい競争があり、地元のスマートフォンチッププラットフォームが成熟し、ソリューション企業/携帯電話メーカーにコスト効率が高く設計しやすいプラットフォームを提供している。 MTKの観点から見ると、 MT6575プラットフォームとデュアルコアMT6577プラットフォームは、3Gスマートフォン市場の主流構成になっています。これらのソリューションは成熟しており、Qualcommソリューションと比較して設計のハードルが大幅に下がっています。これらは、800人民元から1,500人民元の価格帯の中価格帯の携帯電話の主流構成になっています。ローエンドの2.75GスマートフォンプラットフォームMT6515とMT6517は、絶対的なコスト効率の優位性があり、クアルコムに支払う高額な特許料を節約できます。端末は300〜500人民元で販売されており、以前のフィーチャーフォン市場を急速に置き換えています。これらのプラットフォームによりデザイン会社の敷居は大きく下がり、今年はほぼすべてのデザイン会社がスマートフォン市場に大規模に参入しました。一方、SpreadtrumのSC8810も第3四半期に大規模な商用化が進み、レノボだけでも200万台以上を出荷した。第4四半期にはTD-SCDMAスマートフォンが爆発的に増加し、スマートフォンの出荷台数がさらに増加すると予想されている。SpreadtrumのローエンドSC6820は、300元未満の価格で、最安クラスのスマートフォンに直接浸透するだろう。もちろん、クアルコムのQRDプログラムは大幅な値下げとともに深化し続けており、携帯電話設計会社/携帯電話会社の参入障壁も下がっています。クアルコムも2.75Gスマートフォン市場に参入した。上記のすべてが、今年のスマートフォンの爆発的な普及に十分な技術的条件を提供します。

さらに、通信事業者は徐々にオープン市場を開放し、補助金が大幅に削減されました。特に、中国聯通はWCDMA端末が非常に成熟しているため、チャネル市場を全面的に開放し、チャネル市場のブランドに通話料金の補助金を提供しました。これは、Gionee、OPP、BBK、Yitongなどの多くの2、3流ブランドに多大な刺激を与え、今年のスマート端末の売上予測を改善しました。また、 Zhuopu 、Qingcheng、 THLなどの新興ブランドも目を引く差別化を図って市場に参入し、さまざまな消費者の支持を獲得しました。第三に、インターネット企業のスマート端末市場への参入と電子商取引モデルの台頭が火に油を注ぎ、スマートフォン市場はさらに繁栄した。その典型的な成功例はXiaomiで、同社は今年500万台以上の携帯電話を出荷すると予想されている。
主な在庫切れ部品の分析

経済危機が続く中、この市場はまさに活況を呈している。各社スマート端末市場に参入！これにより、歴史上まれにみる携帯電話の不足が生じた。しかし、孫長旭氏は、ここでの「誤射」には特に注意するよう、すべての携帯電話メーカーに注意を促した。

「各社の合計市場シェアは100％をはるかに超え、実際の市場需要の2～3倍になる可能性がある」と彼女は語った。一方で、中国メーカーは積極的に市場シェアを拡大することに慣れており、他方ではプレーヤーの数が急増し、多くの新興企業もより大きな市場シェアを予測しています。実際、プレイヤー数の増加に伴い、各社の市場シェアは相対的に低下しており、今年の携帯電話大手2社であるHuaweiとZTEの市場シェアの低下からもそれが見て取れます。今は市場で商品が不足しており、どの企業も自社の商品は売れやすいと考えていますが、市場の潮が引くと在庫に困ってしまいます。

現在、携帯電話チェーン全体で在庫切れが発生していますが、特に以下の機種が大きな打撃を受けています。

● MediaTekの製品全ラインナップ、特に MT6577 と MT6517。「6575の商品はまだいくつか入手できますが、6577の商品はまったく見つかりません。」多くの携帯電話メーカー/ソリューション企業が孫長旭にこのことを報告しました。

●Qualcomm は現在人気の 8960 や 8064 など複数の 28nm プロセッサを保有しているため、現在 Qualcomm は中国市場で 28nm 製品を宣伝していません。 Xiaomiが使用する8064は、年末まで量産されません。

●2G Amafei PA の広範囲にわたる不足により、多くの Spreadtrum 顧客が設計変更を余儀なくされ、3GPA SKYWORTH と RFMD にも一定の緊張が生じました。 Amafei PA が品薄になっている公式の理由は、Samsung の在庫を補充したためだが、より現実的な見方としては、Spreadtrum の要件に従って在庫を揃えていなかったということだ。

● 2G無線周波数に使用される26M水晶が深刻に不足しています。 2G無線周波数は3Gスマートフォンにも欠かせません。このデバイスが不足している主な理由は、以前の価格競争により多くのメーカーが生産能力を削減したり、断念したりしたためです。現在、主なサプライヤーは、Xihua、TXC、Hongxing、Jiagao などの台湾メーカーです。国内で生産できるのは、中国電子パンダなど数社のみだ。最安値は8セント以下で、メーカーは赤字で販売していた。価格が9セント以上に戻り始めた今、メーカーは若干の利益を上げることができ、市場の品薄も自然に解消されるだろう。

携帯電話ソリューション企業は再編後に集団的に爆発

投機の発生と同社の対応

「従業員の投機は会社の『誠実さ』の基盤と会社の長期的な利益を損なうものであり、最も厳しく対処する必要がある！」と孫長旭氏は指摘した。 IC企業の従業員がIC製品への投機に参加することの影響は、元のICメーカーにとって非常に深刻です。それは会社の評判、価値、顧客との協力関係に損害を与えます。「今はあなたに懇願する以外に方法はありません。選択の余地ができたら、私たちはあなたから離れます。」これは多くの携帯電話メーカーの考えです。実際、MTK 製品の不足により、多くの顧客が競合他社に追加注文をしたり、競合他社のプラットフォームに完全に切り替えたりしています。

厳密に言えば、IC の各バッチの出荷記録はチェック可能です。企業が十分な注意を払っている限り、チェックできないものは何もありません。一般的に、投機は商品が不足したり、商品が不均等に分配されたりするときに発生します。このとき、商品を分配する基本的な権利は上級管理職に与える必要があります。上級管理職が無謀な行動をとらなければ、下の人々には資源がなくなります。では、なぜ IC 業界では依然として投機が頻繁に起こるのでしょうか?

まず、最大の抜け穴は、大手ブランドメーカー（OEM）が香港に実際の委託先を持っており、その投機を管理するのが難しいことです。 OEM が予測を報告し、代理店または荷受人が元の製造元に実際の注文を行います。注文は通常、予測よりも多くなり、バッファが追加されます (約 +20%)。しかし、品薄の時期には、元のメーカーが大手OEMを保護する傾向があるため、この時期に受託側はバッファーを増やして利益を出して再販することになります。問題は主に代理店契約にあります。営業担当者（Sales Rep）であれば、利益は固定ポイントで顧客も固定されており、解雇もできません。販売代理店契約であれば、元メーカーは代理店に対して業務発注ごとの利益を問う権利がないので、より柔軟に対応できます。商品が OEM に販売された時点で、元の製造元はすでに販売契約を完了しているため、この状況は元の製造元にとって制御が非常に困難です。さらに、非常に重要な点は、高額で商品を受け入れるのは小規模な工場や社会的弱者であり、元の製造者はチェックする労力を費やしたくないということです。

第二に、各 IC ロールに独立した番号を付与することが重要ですが、多くの企業はバッチ番号しか持たないため、抜け穴を悪用した販売が可能になります。

第三に、需要にギャップがある場合、不足の恐れが拡大します。たとえば、市場が活況で 10% のギャップがある場合、一部のトレーダーは商品の備蓄を開始し、その結果、ギャップが拡大します。元の製造元が状況をコントロールするために出てこなければ、スポット価格は上昇し続け、より多くの人が買いだめし、不足はますます深刻になるでしょう。

従業員の投機をうまくコントロールした企業の経験をいくつか紹介します。

A 社: 同社はこの問題を非常に重視しており、CEO が自ら商品を配布しています。次に、各 IC ロールに独立した番号を付与し、複数のソースから顧客データを検証するシステムが確立されています。最後に、厳格な調査が行われ、すべての報告が調査されます。時々憶測はありますが、規模は小さいです。

B社：投機目的でトレーダーが大量の商品を買いだめしたため、ICのスポット価格は上昇し続けました。一般的に言えば、価格が上昇し続ける限り、トレーダーは容易に商品を放出せず、より多くのトレーダーが備蓄チームに加わるでしょう。対策：顧客の利益を守るために会社の利益を犠牲にし、担当者が率先して価格を下げる。この時期、価格が緩むと敏感なトレーダーはすぐに商品を放出し始め、スポット価格は急速に下落し、投機現象は抑制されるでしょう。

会社 C: 顧客レベルごとに、商品は最新の注文ではなく、過去 9 ～ 12 か月間の累積出荷量に基づいて配布されます。

「完璧なシステムや自己規律の完全性など存在しない。個人の行動や小規模な投機は、ほとんどどの企業でも起こり得る。しかし、それが大規模な投機問題であれば、それは必ず社内文化や企業価値の問題であり、長期的には企業に致命的な損害をもたらすだろう。」孫長緒は「人が観察しすぎると、従うべき道がなくなってしまう。水が澄みきっていなければ、魚はいない。」と語った。

出典：Electronic Engineering World。元の記事へのリンクはそのままにしておいてください： MTKチップの不足と投機から見る中国のIC市場の現状
（作成者：admin）

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